Business Plan: perché è importante e cosa non può mancare!
by Giulia Celletti & Giorgio Cardone, Soci di JEBO
Il Business Plan, noto anche come “Piano Industriale”, rappresenta un documento essenziale per tutti coloro che intendono avviare un’attività imprenditoriale o cercano finanziamenti per il proprio business, oltre ad avere molteplici altre finalità. Esso svolge un ruolo fondamentale nel delineare la strategia operativa, nel definire gli obiettivi aziendali e nel valutare il potenziale di crescita di un’azienda.
Quando bisogna redigerlo?
Il Business Plan è un documento di previsione che comprende gli aspetti principali legati allo sviluppo di un’attività imprenditoriale, sia essa in stato embrionale, di crescita (startup) o già affermata. Nella fattispecie, sono tre gli scenari principali in cui viene redatto tale documento:
1.Avvio di un’impresa
Nel caso dell’avvio di un’azienda, redige un Business Plan ex-novo è di grande utilità per dare una rotta alla strategia e per fornire degli obiettivi interni. Altresì, tale documento prevede ricerche di mercato e prospetti finanziari futuri. Nel caso di startup, come vedremo più avanti, è spesso preferibile un approccio Bottom-up.
2.Cambiamenti strategici o piani di crescita a medio-lungo termine
Anche quando un’azienda è già affermata, il Business Plan è solito essere rinnovato ogni 3-5 anni per rivedere e riaggiornare la strategia e gli obiettivi aziendali. Inoltre, qualora l’azienda abbia già recentemente redatto un Business Plan ma si trova di fronte a cambiamenti strategici improvvisi o opportunità di mercato con un impatto significativo nel futuro dell’azienda è ideale riaggiornare il Business Plan.
3.Richiesta di finanziamenti
Il Business Plan è uno strumento fondamentale per ottenere finanziamenti da Angel Investors e da agenzie di Venture Capital. In questo scenario, è di importanza capitale presentare in modo accurato e convincente informazioni finanziarie come un bilancio pro-forma, una previsione di conto economico, di flusso di cassa e soprattutto le previsioni di vendita.
In generale, comunque, un Business Plan è composto dalle seguenti sezioni:
- Descrizione del prodotto o servizio offerto o inteso ad offrire.
- Analisi del mercato in cui l’impresa opera o andrà ad operare.
- Strategia e implementazione della stessa.
- Profilo del gruppo dirigente.
- Previsioni finanziarie.
La lunghezza e il livello di approfondimento del Business Plan dipendono dalle finalità che presiedono alla sua stesura. Ad esempio, un piano redatto per esigenze interne all’azienda può essere composto da una ventina di pagine, mentre un Business Plan da sottoporre a un investitore potrebbe richiederne anche il doppio.
Descrizione del progetto
La parte descrittiva del Business Plan mira a mettere in luce la natura dei prodotti o dei servizi offerti, focalizzandosi sui potenziali benefici per i clienti. È importante identificare cosa differenzia il proprio prodotto o servizio dai suoi principali competitors e quali elementi rendono unica l’azienda. Inoltre, vanno indicate le principali voci di costo, sia fisse che variabili, e anche analizzare le evoluzioni future dei prodotti considerando anche le conseguenze dell’innovazione tecnologica.
Inoltre, è fondamentale analizzare il contesto competitivo in cui l’azienda opera. Per realizzare tali analisi, è spesso utile eseguire analisi SWOT, PESTLE e anche analizzare le cinque forze di Porter. Queste indagini servono principalmente a trarre delle conclusioni sia a livello interno sia a livello aggregato sul mercato di riferimento. Ad esempio, sarà possibile identificare dei concorrenti attuali e futuri, valutare la natura della competizione sul mercato oltre a individuare i fattori critici di successo, come, ad esempio, prezzo, caratteristiche del prodotto, puntualità nelle consegne e assistenza post-vendita.
Strategia di Marketing
La strategia di Marketing definisce come l’azienda intende posizionarsi sul mercato e raggiungere il proprio pubblico di riferimento. Questa sezione del Business Plan dovrebbe includere una ricerca di mercato dettagliata, identificare il target di clientela, analizzare la concorrenza e delineare le strategie di pricing (ad esempio, scegliere che tipo di discriminazione di prezzo attuare), le strategie di promozione e distribuzione. Inoltre, è importante definire il posizionamento unico dell’azienda e come verranno gestite le relazioni con i clienti. Utile per questa parte del Business Plan è la classica analisi delle 4P del Marketing Mix: Product, Price, Place, Promotion.
Struttura Organizzativa e Gestione
In questa sezione si descrive la struttura organizzativa dell’azienda e si fornisce un profilo del team di gestione. Si dovrebbe indicare chiaramente il ruolo di ciascun membro chiave del team e le competenze che apportano all’azienda, specialmente nel caso di una Start-up. È importante dimostrare che il team ha le competenze necessarie per realizzare i piani delineati nel business plan e per affrontare le sfide che potrebbero presentarsi lungo il percorso. Tuttavia, è spesso il caso in cui all’interno delle Start-up, specie nei primi anni, le risorse umane siano limitate e dunque più persone svolgono mansioni anche profondamente diverse tra loro.
Pianificazione Finanziaria, analisi dei rischi e piani di contingenza
La sezione di pianificazione finanziaria è una delle parti più cruciali del Business Plan. Qui vengono presentate le previsioni finanziarie, incluse le proiezioni del bilancio pro forma, del conto economico previsionale e del flusso di cassa. È necessario poi considerare attentamente i costi operativi, le fonti di finanziamento e le proiezioni delle entrate. Inoltre, è necessario analizzare i rischi finanziari e definire appropriate strategie di mitigazione. Ciò può includere strategie di diversificazione delle fonti di finanziamento, di gestione delle fluttuazioni di mercato e di mitigazione della dipendenza da un singolo cliente (specie nel caso di aziende B2B) oltre alla resilienza ai potenziali problemi di forniture e cambiamenti normativi. Tale sezione dimostra dunque che si è considerato attentamente l’ambiente operativo e che si è preparati ad affrontare eventuali ostacoli.
Per le proiezioni finanziarie, si è soliti utilizzare due approcci comuni: il metodo bottom-up e quello top-down. Nel metodo bottom-up, si parte da dati specifici o ipotetici (purché supportati da forti evidenze), come il numero di unità vendute o i prezzi dei prodotti, per calcolare le entrate e i costi previsti. Questo approccio richiede un’analisi dettagliata e una valutazione accurata delle variabili che influenzano le proiezioni finanziarie. Nel metodo top-down, invece, si inizia con una stima del CAGR e del turnover del mercato totale e quindi si assegna un’ipotetica quota di mercato all’azienda. Questi due approcci, spesso, vengono anche utilizzati simultaneamente soprattutto quando mancano dati specifici o in contesti in cui l’azienda è ancora in fase di sviluppo.
Infine, è importante stabilire metriche chiave di valutazione e monitoraggio per valutare il successo dell’azienda nel raggiungimento degli obiettivi. Queste metriche dovrebbero essere chiare, misurabili, realistiche ma soprattutto sfidanti. Il monitoraggio costante consente di apportare eventuali modifiche e adattamenti al piano di business in base alle prestazioni effettive.
Perché redigere il Business Plan
In conclusione, la creazione di un business plan completo e ben strutturato è essenziale per guidare con successo la tua azienda verso il raggiungimento dei suoi obiettivi. Un business plan efficace ti consente di delineare chiaramente la visione e la missione dell’azienda, definire le strategie di marketing e di gestione, pianificare le risorse finanziarie e valutare i rischi potenziali.
Nel corso di un periodo realistico di solito compreso tra 3 e 5 anni, è fondamentale delineare la strategia operativa e gli obiettivi aziendali. Fondamentalmente, si tratta di un quadro di controllo che diventerà il piano d’azione per le diverse aree aziendali e permetterà di monitorare costantemente il livello di implementazione e il contributo di ciascuna nel raggiungimento degli obiettivi aziendali.
Se la tua azienda è in costante evoluzione ed è frequente lo sviluppo di nuove attività, l’espansione verso nuovi prodotti o linee di business richiede un’analisi essenziale per valutare se tali sviluppi apportano effettivamente valore all’impresa, per cui il business plan non può assolutamente mancare.
Un altro motivo è quello di determinare il valore del capitale economico dell’azienda, ovvero la valutazione complessiva dell’azienda stessa. Attraverso un’analisi accurata sarà possibile comprendere in modo più chiaro, sia per voi che per i lettori, il valore effettivo della vostra impresa.
Massimizza il potenziale del tuo business plan
Prenditi il tempo necessario per analizzare attentamente ogni sezione del business plan, facendo ricerche approfondite e riflettendo sulle tue prospettive di mercato e sulle opportunità di crescita. Assicurati di coinvolgere il tuo team di gestione, se presente, e di considerare diverse prospettive e competenze durante il processo di sviluppo del piano.
Ricorda che il business plan non è un documento statico, ma un punto di riferimento dinamico che può essere adattato e aggiornato in base all’evoluzione del mercato e alle nuove informazioni disponibili. Monitora costantemente le prestazioni dell’azienda rispetto alle metriche di valutazione stabilite nel business plan e apporta le modifiche necessarie per mantenere la tua azienda sulla giusta via.
Infine, sii preparato a presentare il tuo business plan a potenziali investitori, finanziatori o partner commerciali. Assicurati che la presentazione sia chiara, coinvolgente e convincente, evidenziando i punti di forza del tuo modello di business e le opportunità di crescita.
Creare un business plan solido richiede tempo, impegno e analisi approfondite, ma è uno strumento indispensabile per il successo a lungo termine della tua azienda, motivo per cui JEBO fa del business plan uno dei suoi principali servizi. Ci occupiamo infatti di scrivere Business Plan da zero in collaborazione con il management dei nostri clienti e di effettuare studi di fattibilità o revisioni finali.
Giulia Celletti & Giorgio Cardone
Creare un business plan solido richiede tempo, impegno e analisi approfondite, ma è uno strumento indispensabile per il successo a lungo termine della tua azienda, motivo per cui JEBO fa del business plan uno dei suoi principali servizi. Ci occupiamo infatti di scrivere Business Plan da zero in collaborazione con il management dei nostri clienti e di effettuare studi di fattibilità o revisioni finali.
Make. Lead. Inspire.
JEBO
Business Plan: why it is important and what you cannot miss!
The Business Plan, also known as the ‘Business Plan’, is an essential document for anyone intending to start a business or seeking financing for their business, as well as having many other purposes. It plays a key role in outlining the operational strategy, defining business objectives and assessing the growth potential of a company.
When should it be drawn up?
The Business Plan is a forecasting document that covers the main aspects related to the development of an entrepreneurial activity, whether in an embryonic, growth (start-up) or already established state. In this case, there are three main scenarios in which this document is drafted:
1. Starting a business
In the case of a company start-up, drawing up a business plan from scratch is of great use in setting a course for the strategy and providing internal objectives. It also includes market research and future financial perspectives. In the case of start-ups, as we shall see later, a bottom-up approach is often preferable.
2. Strategic changes or medium to long-term growth plans
Even when a company is already established, the Business Plan is usually renewed every three to five years to review and update the company’s strategy and objectives. In addition, if the company has already recently drawn up a Business Plan but is faced with sudden strategic changes or market opportunities with a significant impact on the company’s future, it is ideal to update the Business Plan again.
3. Applying for financing
The Business Plan is a key tool for obtaining funding from Angel Investors and Venture Capital agencies. In this scenario, it is of paramount importance to accurately and convincingly present financial information such as a pro-forma balance sheet, income statement forecast, cash flow forecast and especially sales forecast.
In general, however, a Business Plan consists of the following sections:
- Description of the product or service offered or intended to be offered.
- Analysis of the market in which the company operates or will operate.
- Strategy and its implementation.
- Profile of the management team.
- Financial forecast.
The length and level of detail of the Business Plan depends on the purpose for which it was drawn up. For example, a plan drawn up for the company’s internal needs may consist of some twenty pages, whereas a business plan to be submitted to an investor may require twice as many pages.
Project Description
The descriptive part of the Business Plan aims to highlight the nature of the products or services offered, focusing on the potential benefits for customers. It is important to identify what differentiates one’s product or service from its main competitors and what elements make the company unique. In addition, the main cost items, both fixed and variable, should be indicated, and future product developments should also be analyzed considering the consequences of technological innovation.
Furthermore, it is essential to analyze the competitive environment in which the company operates. To carry out such analyses, it is often useful to perform SWOT analysis, PESTLE and also to analyze Porter’s five forces. These investigations mainly serve to draw conclusions both internally and at an aggregate level in the target market. For example, it will be possible to identify current and future competitors, assess the nature of competition in the market, as well as identify critical success factors, such as price, product characteristics, on-time delivery and after-sales service.
Marketing Strategy
The marketing strategy defines how the company intends to position itself in the market and reach its target audience. This section of the business plan should include detailed market research, identifying the target customers, analyzing the competition and outlining pricing strategies (e.g. choosing what kind of price discrimination to implement), promotion and distribution strategies. Furthermore, it is important to define the company’s unique positioning and how customer relations will be managed. Useful for this part of the Business Plan is the classic analysis of the 4Ps of the Marketing Mix: Product, Price, Place, Promotion.
Organizational Structure and Management
This section describes the organizational structure of the company and provides a profile of the management team. The role of each key team member and the skills they bring to the company should be clearly indicated, especially in the case of a start-up. It is important to demonstrate that the team has the necessary skills to realize the plans outlined in the business plan and to meet the challenges that may arise along the way. However, it is often the case that within start-ups, especially in the early years, human resources are limited and therefore several people perform tasks that may be very different from each other.
Financial Planning, Risk Analysis and Contingency Planning
The financial planning section is one of the most crucial parts of the business plan. This is where financial forecasts are presented, including pro forma budget, projected income statement and cash flow projections. Operating costs, financing sources and revenue projections must then be carefully considered. In addition, financial risks must be analyzed and appropriate mitigation strategies defined. This may include strategies to diversify funding sources, manage market fluctuations and mitigate dependence on a single customer (especially in the case of B2B companies) as well as resilience to potential supply issues and regulatory changes. This section thus demonstrates that one has carefully considered the operating environment and is prepared for potential obstacles.
For financial projections, two common approaches are used: the bottom-up and the top-down method. In the bottom-up method, one starts with specific or hypothetical data (provided it is supported by strong evidence), such as the number of units sold or product prices, to calculate projected revenues and costs. This approach requires detailed analysis and careful evaluation of the variables influencing the financial projections. In the top-down method, on the other hand, one starts with an estimate of the CAGR and turnover of the total market and then assigns a hypothetical market share to the company. These two approaches are also often used simultaneously, especially when specific data are lacking or in contexts where the company is still in the development phase.
Finally, it is important to establish key evaluation and monitoring metrics to assess the company’s success in achieving its goals. These metrics should be clear, measurable, realistic and, above all, challenging. Constant monitoring allows any changes and adjustments to be made to the business plan based on actual performance.
Why draw up a Business Plan
In conclusion, creating a comprehensive and well-structured business plan is essential to successfully guide your company towards achieving its goals. An effective business plan allows you to clearly outline your company’s vision and mission, define marketing and management strategies, plan financial resources and assess potential risks. Over a realistic period of usually three to five years, it is crucial to outline the company’s operational strategy and objectives. Basically, this is a control framework that will become the plan of action for the different areas of the company and will allow for constant monitoring of the level of implementation and the contribution of each in achieving the company’s objectives.
If your company is constantly evolving and the development of new activities is frequent, expansion into new products or lines of business requires essential analysis to assess whether these developments actually bring value to the company, so the business plan cannot be missing.
Another reason is to determine the value of the company’s economic capital, i.e. the overall valuation of the company. Through a thorough analysis, you and your readers will have a clearer understanding of the actual value of your company.
Maximize the potential of your business plan
Take the time to carefully analyze each section of your business plan, researching it thoroughly and reflecting on your market prospects and growth opportunities. Be sure to involve your management team, if any, and consider different perspectives and expertise during the plan development process.
Remember that the business plan is not a static document, but a dynamic reference point that can be adapted and updated as the market evolves and new information becomes available. Constantly monitor your company’s performance against the evaluation metrics established in the business plan and make the necessary changes to keep your company on track.
Finally, be prepared to present your business plan to potential investors, lenders or business partners. Make sure your presentation is clear, engaging and convincing, highlighting the strengths of your business model and opportunities for growth.
Giulia Celletti & Giorgio Cardone
Creating a solid business plan takes time, effort and in-depth analysis, but it is an indispensable tool for the long-term success of your company, which is why JEBO makes the business plan one of its main services. We take care of writing business plans from scratch in cooperation with our clients’ management and carry out feasibility studies or final revisions.
Make. Lead. Inspire.
JEBO
